春天是一个交配的季节，又到了每年所谓的小龙虾季。从4月底开始气温已经很高了。按照我们从小看过的动物世界里的话，我们赵忠祥老师说，现在就是春天，是一个交配的季节。但今天我们的主题不是聊交配的，因为还有一个比较重要的标志性的时间，就是每到4月底，长达三个季度的吃小龙虾的这个时间就开始了，就所谓的小龙虾季。 吃小龙虾这个现象，大致上是从2007年，就是跟iPhone出现的时间大致是一致的，就是iPhone的同龄者，这个时间才开始火起来。之前的话小龙虾可能就是在中国的一些，江苏、湖北、湖南一些多湖的地方，一些民间啊，大致是这种吃法会有的。不会像今天已经变成一个非常广泛的一个文化现象这样。 而这个小龙虾呢，几种做法。比如说这个湖北的油焖大虾，长沙的口味虾，但是说最大的是江苏的十三香的这种吃法。实际上吃的都是调料，因为小龙虾本身的味道还是一张白板吧，它是没什么特别的这种味道，就是基本上来说海鲜这种口感和海鲜这种非常的底色、像棉花一样的，那什么底色，一张白板这种味道，主要吃小龙虾就是吃这种调料的味道。 投资者本身并不是引导创新的，他是创新的追随者和助力者，要对一些基本的社会趋势保持敏感性，才会成为合格的追随者。 我常常说我们投资人呢，实际上是生活的观察者。因为我们从平时很多观察生活中从这种思考社会一起去社会变动，确实是能看出一些投资的机会在哪里、一些社会上大的人心变动的趋向在这里。 因为本身来说的话做投资，特别做早期投资。它实际上是一个创新的追随者和助力者。 它本身并不是引导创新的，所以说你要是变成一个创新的追随者的话那你必须要对一些基本的社会的这种趋势的东西有些感觉了。回到我们今天聊的就是小龙虾我觉得从2007年到现在差不多也是7、8年的时间过去了。这7、8年的时间咱最大的现象当然是房价，涨了很多。大致占了整一个中国的3万亿的这样一个餐饮市场中将近4%左右的一个市场份额。 所以讲的小龙虾不大，但是它不管是从市场的增速，包括今天形成的这个市场的存量这种规模，我觉得都是一个相当不能忽视的一个角度。 这个数据呢实际上从它最上游的原材料的来源地的一些统计也可以得到佐证。 因为今天小龙虾的原料就是活虾最主要的有两个地方的产地，一个是在江苏淮安市的下面的一个盱眙，这两个字非常难念啊，一般人可能是读不懂盱眙这个地方。然后另一个地方的话是在湖北的黔江这个地方，这两个地方是中国最大的也是两个流派的，两个一个是十三香的吃法、一个是油焖的吃法。这两大流派的重要的一个产值，重要的一个生虾的一个贡献地。这两个地方，因为从产地来说它的统计相对来说还比较准确。这两个地方每年的为当地的GDP就是我们最近达康书记，比较强调的那个一掉了它就着急的那个GDP。 为了这两个县，这两个都是县级的市。然后为这两个县的贡献大致都是在50亿元这样的一个规模，但是50亿在中国的北上广深，包括杭州啊可能算不了什么。但是对这些县级的地方，差不多都可以成为当地所在县最大的一个GDP的和一个财富的贡献一个来源。 从小龙虾这个现象来说的话，我们能提炼出什么东西啊？其实我们追溯一下历史，因为历史上我发现整个不管是从中国史，从明清到民国，到共和国，还是从世界史，世界史的话就是大致上跟明朝的这个郑和下海对应，就是西方近代史的开端，就是葡萄牙航海事件。 比如说从这五六百年以来呢，就16世纪到今天的这整个历史我们会发现很多大的历史的一种关节或者历史的一种当时的目的起源的话，实际上都是跟吃有关系、跟吃货有关系。 然后另外一点其实西方的近代的话他们牛逼是从大航海开始，大航海实际上是在16世纪然后由葡萄牙就开始远离欧洲中心地方的这么一个边陲的这种小国是从葡萄牙开始，最开始当然是大家。为了寻找印度，而当时为什么去寻找印度？是因为之前那个时代是没有冰箱的，然后很多肉制品的话它为了保存的话，它要加丁香、加肉桂一些这种调料。而这种调料过去的话在整个欧洲的这种消费是在中东，有穆斯林。 但是大家知道基督教和穆斯林是千年以来的仇敌了，然后是由穆斯林整个阿拉伯，阿拉伯当时的话它是掌控了整个中东这个地方从亚洲到欧洲之间贸易的这个渠道，然后赢得了大量的贸易商的这种红利。 而当时的话这个肉桂和丁香整个意义来于阿拉伯人、穆斯林从这个印度啊、从一些亚洲这些地方然后转运到欧洲，然后供给这些欧洲的基督教的国家。而大航海的初衷就是为了出海然后寻找一条新的商路，绕开中东的这些穆斯林，然后自己开发一条新的商路，去东方去寻找这一些腌肉用的调味品。 所以说这也是可以说整个近代的欧洲的崛起，包括欧洲史当然也是世界史了，整个欧洲的崛起就是从找调料，然后从吃货开始搞起来了。 小龙虾与五粮液为什么会火，我认为有几大原因。 好，回到我们今天的主角小龙虾。小龙虾呢是1920从日本引进到中国，当时是作为到稻田类一种伴生的物，可能主要是为了祛除稻田的一些有害的东西，它并不是为了吃来到中国。而小龙虾为什么在今天的话从一个外来的族群、变成今天这么庞大、这么主流的一个东西实际上它本身在生理学上、生物学上是有一些优势的东西。 第一点，当然首先是它壳硬。 第二点的话因为小龙虾是非常耐缺氧的这种环境。它可以在很多非常恶劣的地方生存，这样它存活率更大一些， 但是我认为，其实最重要的点不在于这种生存，是在于他们的生育。 小龙虾这种虾跟这个很多我们常见的别的一种虾的这种生的方式其实差不多的，当然说都是产卵，它有一个学名叫抱卵虾。 小龙虾是一个非常尽责的母亲，非常尽责的妈妈。它不像其他的一些虾的这种祖辈、把这个卵产到比如水草上它就不管了，然后它自己又在一个或者说就是去世了，或者说就优哉优哉的不管了，顺其自然。 每一次小龙虾实际上小龙虾的妈妈，它产的卵不多，大致上只有几百个。但是小龙虾很特殊，它是把卵带到自己的身上。带身上的话在妈妈的这个肚子里面，然后小龙虾长成非常又从这个圆形的卵里面然后变成一个非常非常小的龙虾。那时候它的雏形它的样子已经变成，看出来它是一只虾了。但是小龙虾它是在长大之前它就是生活妈妈的肚皮下、生活在妈妈的身上。 当它稍微有一点这个大一点的时候，已经会游泳的时候，实际上它没有脱离它母亲，它母亲是以一种放牧的时候来养育他的孩子。 就这个时候龙虾妈妈，往往带到一个水流相对比较和缓的时候，有一些这种微生物、浮游生物的地方，然后停下来，停下来的话它的孩子就从它妈妈的这个肚皮下，然后游到周边的这个地方自己寻找一些小的食物的这个碎屑、寻找一些小的浮游生物来吃。 吃完了之后或者说碰到危险的时候，它妈妈可能会发出一种信号，然后迅速的这个几百只小龙虾马上会聚到它妈妈这个肚皮下藏起来。然后它妈妈带着这些孩子然后再躲到这个安全的地方，或者说自己奋起举起两只大鳌来应敌。 恰恰就是这种养育的形式，实际上它已经非常接近一些成熟的哺乳动物的这种生育的形式。这种形式让它虽然说每次产卵的基数不是很多，但是最终的存活率非常大。 像这七八年的时间，整个小龙虾的产业变得这么大，我想不光是有需求的原因，不光是这堆吃货的拥护的原因，我觉得还是有本身整个小龙虾的这个生理特征，包括小龙虾的这一些这种在生产过程中，在运输过程中甚至在加工过程中一些特有的东西，让小龙虾会变成一个比较好的这个生意吧。我觉得整体来说有这么几个原因吧。 首先小龙虾的生长周期是非常短的。 小龙虾在一年大部分至少有三个季度左右的时间它都可以繁殖，繁殖期上它的生产的周期比较短。一般鱼类的生产周期要大几个月，而这个虾类的生产周期基本上是在这个30天、40天的这个。 其次，小龙虾对养殖的空间要求、养殖的单位密度上限很高。 养鱼的话它是有一个养殖密度的鱼的一个上限。就是说在同样的一立方米的这个水里边，鱼不能养太多太多。但是虾几乎来说，完全可以把他们这个像蒸包子一样一层一层的虾挨着虾的话它也可以活、也可以生存。所以说同时它对养殖的空间的要求、养殖的单位密度可以说是上限非常高的，所以这一点的话是从生产的角度养虾、养小龙虾是一个挺好的生意。 除了生长的原因的话，我觉得小龙虾作为一个好生意。实际上还有其他的四个原因，四个原因都是什么？ 第一，非常耐于运输。 这点的话对食鲜商品实际上是非常非常重要的一个东西。 第二，小龙虾可以做到存货生产。 就我们知道很多餐饮的行业的话、很多餐饮行业实际上是做不大、做满汉全席，做粤菜。你虽然说很精美，但是它做不成一个大生意。因为做成大生意最好是需求简单、过程简单，越简单的生意越容易做成大生意。 比如说我们现在的火锅，但是因为火锅不需要厨师，基本上把配菜配料弄好，端上来你自己用，自己DIY，所以说火锅出了很多这种大的餐饮公司。 小龙虾也是如此，因为小龙虾基本上它在后厨可以做一些相当的标准化的这种加工，甚至小龙虾可以做到存货生产、不需要订单生产。当你点完了以后，从厨房里就跟餐馆上凉菜一样，它本身来说配菜做好了，是有一定的库存量在这儿。实际上只要是这种生意的状态话，它不太依赖于一线厨师的技能，也不太强调一些运营的这种高效的运营的供应链的管理，节奏甚至。因为它会有存货的状态，存货本身实际上是一个信息的解决信息不对称这样的一个问题的产物。 第三，小龙虾这个名字取得好。 当然这一点我觉得是一个取巧了。我觉得是在任何消费品在任何对2C的生意里面，名字是非常重要的一个名字。创业者包括这个一定要有一定的文字的功底、有舆论的这种观点。小龙虾这名字首先我不知道是从哪来的，因为龙虾这个大家都知道是好东西，是几乎让不需要教育，所有人都知道小龙虾，但是小龙虾实际上不管从生物学、从口感上、从形象上，它形象啊，可能稍微有一点太像了。但实际上你从生物属性的离龙虾是相当远的，但是这个名字，可能当时起这个名字的人是因为一个比较偶然性的原因。但最终这个名字我觉得对小龙虾今天能长成一个大的产业，起了非常非常大的帮助。 讲到这里我想到，我去年的话年底去了趟宜宾的五粮液，当时五粮液的话为什么会发展这么好。 之前五粮液并不叫五粮液，清末当时一个秀才就是它应该来说是中国酒的产业，很多酒是名字是基于产地了。比如说这个茅台、汾酒啊这些基于地理的名字。而五粮液应该算是中国的名酒里面第一个是基于它的原材料、基于它的成本起的名字。所以当时起这个名字的人，起了这个名字的以后的话在宜宾然后以五粮液这个老的酒坊，然后真正从其他的一些跟他质地差不多的一些同类的一种品牌，从产地化变成一个品牌化这个过程。但是这个品牌传递到今天，已经变成一个几千亿这样一个上市公司。 所以说讲了五粮液的例子回到小龙虾例子，我觉得这个名字实在是在消费品行业，在吃的这个行业是特别特别重要的。 第四，小龙虾是上帝为了移动互联网时代而设计的一个食材和食料。 为什么说很多人说小龙虾实际上就是一个移动互联网时代先天的。上帝也就是为了移动互联网时代而设计的这样一个食材、一个食料。为什么？ 因为大家知道在现在很多时候吃饭的时候，我们都愿意抱着手机，看来看去。而我们中国人实际上会餐很大一个目的实际上有一个社交的属性在里边。因为手机的存在每个人都跟自己的手机对话，不断的刷微信、刷今日头条。或者看看我们老高的视频，听一听这个喜马拉雅这些。所以在会场里聚餐的时候，面对面的这种交流的这种一些时间，被大量的这种手机的碎片化的这种功能给代替了。 而恰恰小龙虾，大家都知道，一定要戴手套用上两只手，然后手里很油，基本上来说手机是没法操作的，所以说恰恰是因为小龙虾这个吃法，然后强化了餐饮的吃小龙虾的这个过程中的社交的属性，所以说约朋友、约女朋友，最好先请他吃小龙虾。因为在这个过程中的话，他基本上就没有时间看手机、发微信、然后大部分时间有一个面对面的一个交流。然而恰恰是因为这种加工方式，让小龙虾本身的社交属性在移动互联网这样一个大时代里显得是特别的突出，但是这个也是笑谈了。 所以说总共是这几大原因，让小龙虾会成为一个这个时代一个现象级的、爆发级的一个大的产品。
诱人的数据、标准化的生产给创业者带来了。。。 小龙虾既然来说从天赋上来是一个好生意的话，那自然而然有很多创业者都盯着，包括传统的这种创业者整个虾的产业链从最开始做虾苗的、然后农民的水田里边养殖虾跟稻种、跟鱼鳖这些混养的形式到做整个虾的这种粗加工、供应链到最后到中端末端的开门店的这些，它是一个非常完整的供应链。 我在之前我曾经调查过几家做小龙虾产业链的不同阶段的一些公司。所以说对这个行业有一些基础的数据、有一些了解。这个数据曝出来的实际上还是挺诱人的。 小龙虾大致上来说因为它跟自己的尺寸有关系、跟自己的长度有关系。所谓价格上从活虾来说，价格倒也说是不等，但大龙虾要贵一些、小龙虾要便宜。 然后其他的成本加工成本主要当然是调料，一些可以标准化的十三香的流派，油焖大虾的流派，包括长沙的口味虾这种。 实际上它主要是一个调料的成本，然后我们会看到比较典型的一个门店有一定的规模的这样门店，它的毛利基本上来说就是综合了所有的这种成本它毛利的话。 你吃一盘虾100块钱，当然是有55块钱是店家的毛利，净利率呢会在25%左右。就是最终店家会传到股东的手里的话，每100块钱的虾它会赚25块钱。 所以你看到今天会跟种种的上市公司的这些餐饮企业的报表来说，这个数据来说还是非常非常诱人的，还有个非常诱人的数据主要是有两个。 一个来说的话，其实我们餐饮行业非常重视翻台率。 比较火的小龙虾这种店，因为人吃完了马上就走，然后又来另一桌，它的翻台率通常可以做到6。就是一天这个台子会接6波客人，这点话因为租金对餐饮行业特别是一些一线城市餐饮行业是非常非常重要的成本，你的翻台率高，相当于你这个单位的收入里面，租金成本就会变得比较低，这一点也是小龙虾这种商业模式比较吸引人的一点。 还有一点的话就是说，因为今天是一个移动互联网的时代。除了门店收入的话，就是外卖收入也是考核一个商业模式是否能长久的有利可图的一个维度。 通常运作比较成熟的稍微有一点品牌的实体店的这种小龙虾的品牌吧，比如说深圳的宾赞、松哥什么这些。包括北京簋街的那几家的小龙虾。它的外卖可以做到堂食的四分之一到三分之一。因为外卖本身来说它是没有这些服务的成本、没有门店的成本。而售价实际上比那个还要再高一点，外卖的毛利的水平实际上要比门店上还要再高一点，但是这种小龙虾这种模式让外卖的这种比例已经是在种种餐饮品类里面比较高的这一点。所以说这一点也是我们看到从实际上商业运营来说，小龙虾这个生意里边比较有吸引力的一个地方。 因为今天的中国的商业这种创新，当然也有一些种种的创业者的，国家强调双创，也有我们这些VC人的推波助澜，当然也有这种的创业者从这些BAT的大公司出来以后，然后由原来非常草根的、非常吊丝的这种状态出来创业的。中国的整个创业生态，这让我感觉已经变成世界上几乎是最火的一个形式。无数的年轻人，然后在地铁里、在咖啡厅里都商量着用什么新的这种玩法。小龙虾餐饮行业看似是一个非常传统、是一个比较脏手的这种行业。但是这种行业我们也看到有很多这种互联网的新的玩法来出来，层出不穷了。 但今天其实我们已经看到就是说像互联网的这种玩法，已经深入到很多行业。很多比如说很多小龙虾这种从业者，它虽然没有打着像过去的这些互联网餐饮这么大的这种旗号来做事，但是我们会看到有几点就是互联网的这些玩法。已经深刻的影响了这么一个传统的看似的一个没什么门槛又很脏的这种行业。 首先是内容我们看到有些这个小龙虾的品牌它有美女老板送龙虾，然后写一些比较悲情的这种创业史。或者说从负面这种宣传用一些这种食品安全、或者类似这种帖子来凸现自己的品牌，来造成一些比较大的传播。 然后第二点的话我觉得就是O2O就是线上对线下的这种理念已经影响到所有行业，而小龙虾这个行业实际上是受到影响比较大的这一点。主要是有这么两个方向，但首先是外卖是用我们会看到部分很多几乎所有小龙虾的门店都是一些外卖平台的非常积极的一个参与者。 另外一点的话因为O2O不简单的是一个推广销售的一个，它很重要的话是逆向对整一个流程从生产过程到运输过程会有一个标准化的要求，而小龙虾因为先天的这些条件它是非常适合做一些这种标准化的、工业化的、流水化的这种事情。再有第三个方向社群化，这个当然是跟我们的这个雷布斯啊、跟小米学的。也有一些龙虾链的做的两端的、主要是两端的粉丝经济。 再有个角度的话就是从这个股权的方面，就是说很多吃客，你认为觉得不错的话，你可以出一些钱。过去的话你是给我的预付款、给我的店面的预付款。然后现在的话，你把这个钱放到我这边，你变成我这个店的一个小股东，你在我这儿消费然后你将来还可以享受到你的这部分股权的未来的一个分红收益。 但是归根结底啊，种种创新来说的话，还是要回归到本身商业的本质。如果说餐饮的本质我的认为实际上就是三点。 当然首先是好吃，第二是方便。在这两个前提之下的话，价格因素会是我们消费者考虑的一个第三个因素。这就是所谓的餐饮行业的一个本质。 我们也看到很多在小龙虾之前我们也有很多单品，所谓单品的爆款，最后成功的例子。 我们中国呢，最近当然是有几家鸭脖的公司上市。鸭脖跟小龙虾实际上很多地方是可以相当可以比拟的，它的标准化的程度，包括它的口味、它的来源。它的实际上运营是从外卖市场加门店市场等等等等。所以这些都是可以比拟的。 再比如说是以前这个广东人、南方人非常喜欢吃的这种甜点、甜品的话。它现在也会变成一个全国性，比较有名就是许留山、或者满记。 它中间当时创业的故事也很曲折，但这一点也是一个区域性的一个单品，最后变成一个全国性的一个有品牌的一个连锁化的一个现象级的这样一个产品的一个例子。其他的小一点也有，比如新加坡的肉骨茶，包括是一些某某烧烤这些都是一些，目前正在进行中的故事。至于能不能成功我觉得肯定还是要经过市场的考验，经过人心的考验。当然也要经过金融、经过整个经济周期的这种考验。 所以说小龙虾我们会看到就是说，它至少目前短期是有一点这个行业是有点盛极而衰的感觉。我们感觉应该是在2015年、2016年整个行业到了最高峰。而现在的话，我不知道是因为用户的消费习惯，或者用户的这种兴趣移情别恋了，还是其他一些行业本身在供应侧的一些原因吧。我们现在能看到过去曾经在甚至开到很多高档商场的这些龙虾店也逐步的关店，然后龙虾的这种热度、这种传播的热度。包括一些这种舆论舆情的，比较有名的。它也不再是一些餐饮行业的一些非常热门的标签，非常热门的这种内容的是一种创业者。 作为投资人，我们往往能从吃中看出更多 那整体来说我觉得是作为我们一个投资人回到片头，我们是一个社会观察者，我们确实会从小龙虾这样一个社会现象或者这样一个非常有利的经济现象中确实能看到非常非常多的东西，这也是希望我们能通过用商业的眼光对吃货的故事、吃货的历史、对产品本身进行分析和解构，从小小的龙虾里我们会看到更多的、更大的、更宏观的一些大的那种信息的结构。会让我们在吃之外的话，变得聪明一些。 |
